В инвестиционном портфеле каждого человека должны быть активы с различной степенью риска. Но у каждого человека часть его капитала должна быть инвестирована консервативно, то есть с самыми минимальными рисками и гарантиями сохранности капитала. И чем старше человек, тем большая доля капитала вкладывается в такие инструменты. По критериям, которые мы устанавливаем для оценки надежности и консервативности инвестиций, действительно консервативными на сегодняшний день могут считаться лишь инвестиции за рубежом.

Так что же такое консервативное инвестирование?

Во-первых, это инвестирование в инструмент с рейтингом не ниже А. Это может быть и банк, и страховая компания, и ценные бумаги, и недвижимость. Самое основное условие — они должны быть в стране с рейтингом не ниже А. Что это за страны? Ими являются страны Западной Европы и США. Я думаю, вы согласитесь, что на сегодняшний день Швейцария — более стабильная и развитая страна, нежели Россия, и инвестирование в Швейцарии менее рискованно.
Во-вторых, консервативное инвестирование всегда предусматривает гарантии сохранности размещенного капитала. Возможно, и гарантии небольшой доходности. Основное: инвестор должен знать, что его капитал не может уменьшиться. Важное замечание. Гарантию сохранности капитала может дать любой банк, или компания, или правительство. Поэтому следует обращать внимание на то, чтобы гарантию давал также институт с рейтингом не ниже А.

КОНСЕРВАТИВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ.
Это инструменты, которые гарантируют сохранность вашего капитала и получение минимальной доходности (на сегодняшний день — не более 3-5% годовых). К таким инструментам относятся:
• облигации эмитентов с рейтингом не ниже А;
• страховые компании и пенсионные фонды;
• инвестиционные фонды и банки, инвестирующие средства клиентов в консервативные инструменты (облигации);
• другие компании и фонды, инвестирующие в консервативные инструменты (облигации).
Консервативные инструменты, как я уже говорил, дают доходность не более 3-5% годовых. Именно на нее мы рассчитываем при разработке финансовых планов.
УМЕРЕННО-КОНСЕРВАТИВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ.
Что можно отнести сюда?
К такому инвестированию следует отнести:
• взаимные и паевые фонды;
• акции крупных компаний;
• консервативные хедж-фонды;
• инвестиционные фонды и банки, размещающие средства клиентов в акции крупных компаний и облигации.
Доходность по данным инструментам в среднем в долгосрочном периоде может быть 15-20% годовых. Но мы берем для расчетов 10%.