Это основной риск, которому подвергаются деньги. И этот риск зависит только от того, кто эти деньги инвестирует. Что имеется в виду?

Рыночный риск включает в себя все возможные движения рынка, на котором работает компания, и движения фондового рынка. Рыночный риск включает в себя и страновой риск. Вы должны прекрасно понимать, что риски инвестирования в России и в Швейцарии совершенно различны. Швейцария имеет рейтинг AAA, а Россия (на сегодняшний день) — ВВВ. Это и есть рыночный риск, то есть риск того, как может измениться стоимость инвестиций. Он включает в себя также и политический риск.

Как застраховать себя от рыночного риска? Это несложно. Прежде всего, вы должны определить структуру своих инвестиций по степени рыночного риска.

Для разработки Личных Финансовых Планов мы распределяем капитал наших клиентов по активам со следующими рыночными рисками:
• Консервативные активы — инвестиции, по которым имеются гарантии сохранности капитала. Причем мы рассматриваем лишь гарантии, полученные от компаний (банков) с рейтингом не ниже А (о рейтингах — чуть далее). При этом при расчетах финансовых планов мы предполагаем, что доходность по этим инвестициям будет как минимум на уровне 3%. Реально же можно рассчитывать на 5-7% годовых.

• Умеренные активы — те, которые могут дать (и дают) более высокий доход в долгосрочном периоде, но временами могут падать в цене. При инвестировании в эти активы вы не получите никаких гарантий: ни по доходности, ни даже по сохранности своего капитала. Для расчетов доходность при размещении средств в эти активы принимается в размере 10% годовых.

• Агрессивные активы — активы, колебания цены которых (как вверх, так и вниз) могут быть весьма значительными. Это те активы, которые могут дать вам и 100% в год, но в то же время и минус 50%. Мы для своих расчетов принимаем доходность при инвестировании в агрессивные активы на уровне 15% годовых.

На распределение рисков очень сильное влияние оказывает возраст. Есть такая неформальная формула расчета доли консервативных активов в портфеле инвестора:
    % консервативных активов = Возраст.